متوسط تكلفة الدولار (DCA) هو استراتيجية استثمار تقوم باستثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة بغض النظر عن السعر. بدلاً من محاولة توقيت السوق، تسمح للمبلغ الثابت بشراء المزيد من الأسهم عندما تنخفض الأسعار وأقل عندما ترتفع.
المفهوم
بدلاً من استثمار مبلغ مقطوع مرة واحدة، استثمر مبلغاً ثابتاً شهرياً. عندما يبلغ سعر الأصل 100 دولار، يشتري 1000 دولار 10 أسهم. عندما ينخفض السعر إلى 80 دولاراً، تشتري 12.5 سهماً. عندما يرتفع إلى 120 دولاراً، تشتري 8.33 سهماً. متوسط تكلفتك لكل سهم أقل من المتوسط الحسابي للأسعار.
مثال عملي
استثمار 500 دولار شهرياً في أسهم لمدة 6 أشهر:
| الشهر | السعر | الاستثمار | الأسهم المشتراة |
|---|---|---|---|
| 1 | 100 دولار | 500 دولار | 5.00 |
| 2 | 85 دولار | 500 دولار | 5.88 |
| 3 | 90 دولار | 500 دولار | 5.56 |
| 4 | 110 دولار | 500 دولار | 4.55 |
| 5 | 95 دولار | 500 دولار | 5.26 |
| 6 | 105 دولار | 500 دولار | 4.76 |
إجمالي الاستثمار: 3000 دولار | إجمالي الأسهم: 30.99 | متوسط التكلفة: 96.80 دولار للسهم
المتوسط البسيط للأسعار = 97.50 دولار، لكن تكلفتك الفعلية = 96.80 دولار لأنك اشتريت المزيد بأسعار منخفضة.
المزايا والعيوب
المزايا:
- يزيل الضغط العاطفي وتوقيت السوق
- يخفض متوسط تكلفة الشراء في الأسواق المتقلبة
- منضبط وسهل الأتمتة
العيوب:
- في سوق متصاعد، الاستثمار الفوري يتفوق على DCA
- تكاليف معاملات أعلى من عمليات الشراء المتكررة
النصائح
يعمل DCA بشكل أفضل مع الأصول المتقلبة أو عندما تتدفق النقود تدريجياً. أتمتة DCA لتجنب إغراء تخطي الأشهر.