تقيس بيتا المحفظة التقلب بالنسبة للسوق.
بيتا المحفظة
β_المحفظة = Σ(w_i × β_i)
حيث w_i = وزن كل أصل
التفسير
- β = 1: يتحرك مثل السوق
- β > 1: أكثر تقلباً من السوق
- β < 1: أقل تقلباً
- β < 0: يتحرك في الاتجاه المعاكس
مثال
- الأصل A: 60%، β = 1.2
- الأصل B: 40%، β = 0.8
- β = 0.6×1.2 + 0.4×0.8 = 1.04