What is Bank ROA & ROE Calculator?
▾
Възвръщаемостта на активите (ROA) и възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) са два от най-фундаменталните показатели за рентабилност, използвани за оценка на ефективността на банките и финансовите институции. Въпреки че тези съотношения се използват във всички индустрии, те имат специално значение в банковото дело, тъй като уникалната капиталова структура на банките — работещи с висок ливъридж чрез клиентски депозити — създава присъща връзка между двете, която се различава значително от нефинансовите компании. Възвръщаемостта на активите измерва колко ефективно една банка генерира нетен доход от своята база активи: изчислява се като нетен доход, разделен на средните общи активи, изразени като процент. По-високата ROA показва, че ръководството ефективно използва активи за генериране на печалба. ROA е особено полезен за сравняване на банки с различни размери, тъй като нормализира рентабилността спрямо общите активи. Възвръщаемостта на собствения капитал измерва възвръщаемостта, генерирана за акционерите от техния инвестиран капитал: нетен доход, разделен на средния общ собствен капитал. Тъй като банките работят с много високи коефициенти на ливъридж - собственият капитал обикновено представлява само 8-12% от общите активи - относително малките разлики в ROA се превръщат в големи разлики в ROE. Това увеличение на ливъриджа означава, че банка с 1% ROA може да генерира 10–12% ROE в зависимост от съотношението на собствения си капитал. Регулатори, инвеститори и анализатори използват ROA и ROE заедно, защото всеки разказва различна част от историята. ROA оценява оперативната ефективност и качеството на разполагане на активите — банка с ниска ROA въпреки високия ливъридж е неефективна. ROE оценява възвръщаемостта на притежателите на акции – но много високата ROE, дължаща се единствено на прекомерен ливъридж, сигнализира по-скоро за нестабилност, отколкото за истинска доходност. Рамката за декомпозиция на DuPont разбива ROE на: марж на печалба × използване на активи (оборот на активи) × ливъридж (множител на собствения капитал), предоставяйки представа дали рентабилността се ръководи от оперативна ефективност или финансов ливъридж.
PrimeCalcPro provides professional-grade tools trusted by businesses and academics.
Формула
▾
Изчисление на Roa Roe Bank:
Стъпка 1: Получете отчета за доходите и баланса на банката за отчетния период.
Стъпка 2: Идентифицирайте нетния доход от отчета за доходите (след данъци, след разходи за провизии, след всички нелихвени разходи).
Стъпка 3: Изчислете средните общи активи: (общите активи за началния период + общите активи за крайния период) / 2.
Стъпка 4: Изчислете ROA: (Нетен доход / Средни общи активи) × 100.
Стъпка 5: Изчислете средния общ собствен капитал: (собствен капитал в началото на периода + собствен капитал в края на периода) / 2.
Стъпка 6: Изчислете ROE: (нетен доход / среден общ собствен капитал) × 100.
Стъпка 7: Приложете декомпозицията на DuPont, за да разберете двигателите на ROE: ROE = Марж на нетната печалба × Използване на активи × Множител на собствения капитал, идентифицирайки дали рентабилността произтича от маржин ефективност, разгръщане на активи или ливъридж.
Всяка стъпка се основава на предишната, комбинирайки изчисленията на компонентите в изчерпателен резултат от roa roe banka. Формулата улавя математическите зависимости, управляващи поведението на roa roe bank.Variable Legend
▾
| Символ | Име | Единица | Описание |
|---|---|---|---|
| ROA | Възвръщаемост на активите | percent (%) | Нетният доход, разделен на средните общи активи; измерва колко ефективно една банка генерира печалба от своята база активи. |
| ROE | Възвръщаемост на собствения капитал | percent (%) | Нетният доход, разделен на средния собствен капитал на акционерите; измерва рентабилността спрямо инвестирания собствен капитал. |
| NI | Нетни приходи | dollars ($) | Печалби след данъци за периода след всички разходи, включително провизии за кредитни загуби и данъци. |
| ATA | Средни общи активи | dollars ($) | Средната стойност на общите активи в началото и в края на периода на измерване. |
| ATE | Среден общ собствен капитал | dollars ($) | Средната стойност на общия собствен капитал в началото и края на периода на измерване. |
| EM | Множител на собствения капитал | ratio (x) | Общи активи, разделени на собствения капитал; отразява финансов ливъридж. ROE = ROA × Equity Multiplier (формула на DuPont). |
How to Bank ROA & ROE Calculator
▾
- 1Получете отчета за доходите и баланса на банката за отчетния период.
- 2Идентифицирайте нетния доход от отчета за приходите и разходите (след данъци, след разходи за провизии, след всички нелихвени разходи).
- 3Изчислете средните общи активи: (общите активи за началния период + общите активи за крайния период) / 2.
- 4Изчислете ROA: (Нетен доход / Средни общи активи) × 100.
- 5Изчислете средния общ собствен капитал: (собствен капитал в началото на периода + собствен капитал в края на периода) / 2.
- 6Изчислете ROE: (нетен доход / среден общ собствен капитал) × 100.
- 7Приложете декомпозицията на DuPont, за да разберете двигателите на ROE: ROE = Марж на нетната печалба × Използване на активи × Множител на собствения капитал, идентифицирайки дали рентабилността произтича от маржин ефективност, разгръщане на активи или ливъридж.
Worked Examples
▾
Стабилно представяне — ROA над 1% и ROE над 10% са здравословни показатели за общностните банки
ROA на тази общностна банка от 1,08% надхвърля често цитирания бенчмарк от 1% за добре работещи общностни банки. ROE от 10% отразява адекватна възвращаемост за акционерите предвид капиталовите изисквания. Мултипликаторът на собствения капитал от 9,3x е типичен за консервативно капитализирана общностна банка. Комбинацията от тези показатели предполага финансово стабилна институция с ефективни операции и адекватни капиталови нива.
По-ниска възвръщаемост на капитала в сравнение с банките на общността, но по-високият ливъридж увеличава възвръщаемостта на капитала; типичен за големия банков профил
Тази голяма банка показва ROA под 1%, което е типично за големите институции, като се имат предвид техните значителни притежания на активи с по-ниска доходност и по-нисък риск като държавни ценни книжа и участието им в банкиране на едро с по-нисък марж. Въпреки това, по-високият мултипликатор на собствения капитал (12,8x срещу ~9x за общностните банки) увеличава ROA до 12,4% ROE, което е конкурентно с други големи финансови институции. Анализът на DuPont ще разкрие приноса на всеки фактор - компресия на нетния марж от дейността на капиталовите пазари спрямо ефективността на оборота на активите от мащаба.
ROA под 0,5% предизвиква регулаторно внимание; ръководството трябва да идентифицира и да се справи с влошаването на кредитното качество
Внезапен спад на ROA от 1,4% до 0,29% обикновено показва значителни разходи за провизии, опрощаване на заеми или компресиране на приходите. За регулаторите и банковите проверяващи ROA под 0,5% е флаг, който подтиква към по-внимателно разглеждане на показателите за качеството на приходите и кредитното качество. Ръководството на тази банка ще трябва да представи надежден план за възстановяване на рентабилността, вероятно чрез намаляване на проблемните заеми, съкращаване на разходите и преоценка на кредитния портфейл, за да се подобри NIM.
DuPont разкрива, че ливъриджът е основният двигател на ROE; подобряването на маржа или използването на активите би повишило ROE по-ефективно
Рамката на DuPont разлага ROE на три стратегически лоста. Маржът на нетната печалба от 18% показва, че банката задържа 18 цента от всеки долар приходи като печалба — това може да се подобри чрез намаляване на разходите (подобряване на коефициента на ефективност) или чрез увеличаване на приходите с по-висок марж. Използването на активи от 4,8% отразява приходите, генерирани на долар активи — по-високите NIM и приходите от такси подобряват това. Мултипликаторът на собствения капитал от 11,2x показва ефекта на ливъридж - това се определя основно от регулирането на капитала. Ръководството има най-голям контрол върху маржа и използването на активите.
Real-World Applications
▾
Оценка на капитала на банката: анализаторите използват ROA и ROE във връзка с коефициентите цена-книга и цена-печалба, за да оценят банковите акции, представляващи важна област на приложение за Roa Roe Bank в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на ROA roe на банката директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Партньорски бенчмаркинг: ръководството на банката сравнява ROA и ROE с определена група партньори, за да оцени конкурентната позиция, което представлява важна област на приложение за Roa Roe Bank в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на ROA roe bank директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Регулаторен рейтинг CAMELS: компонентът „E“ (Печалби) на надзорния рейтинг CAMELS използва ROA и ROE като основни входни данни, представляващи важна област на приложение за Roa Roe Bank в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на ROA roe bank директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Анализ на сливанията и придобиванията: придобиващите банки използват ROA и ROE, за да преценят дали рентабилността на целевата банка оправдава премията за покупка, което представлява важна област на приложение за Roa Roe Bank в професионални и аналитични контексти, където точните изчисления на ROA roe на банката директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Възнаграждение за стимулиране на управлението: много програми за бонуси на изпълнителни директори на банка включват цели за ROA и ROE като показатели за ефективност, представляващи важна област на приложение за Roa Roe Bank в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на ROA roe bank директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Special Cases
▾
Когато входните стойности на банката Roa Roe достигнат нула или станат отрицателни в Roa Roe
Когато входните стойности на ROA Roe Bank се доближат до нула или станат отрицателни в Roa Roe Bank, математическото поведение се променя значително. Нулевите стойности могат да причинят грешки при деление на нула или тривиално нулеви резултати, докато отрицателните входове могат да доведат до математически валидни, но практически безсмислени резултати в контекста на roa roe bank. Професионалните потребители трябва да потвърдят, че всички входни данни попадат във физически или финансово значими диапазони, преди да интерпретират резултатите. Отрицателните или нулевите стойности често показват грешки при въвеждане на данни или извънредни обстоятелства на roa roe bank, изискващи отделно аналитично третиране.
{'case': 'Изкривяване при придобиване', 'description': 'Банките, които са се разраснали чрез придобивания, може да имат значителна репутация в баланса си. ROA е по-ниска (добрата репутация надува общите активи), докато ROTCE — която изключва репутацията и нематериалните активи — по-точно отразява оперативната възвръщаемост на материалния капитал. Винаги проверявайте дали дадена банка има значителни нематериални активи, когато сравнявате ROA.'}
Изключително големи или малки входни стойности в Roa Roe Bank може да изтласка roa roe банка
Изключително големи или малки входни стойности в Roa Roe Bank могат да изтласкат изчисленията на roa roe bank извън типичните работни диапазони. Въпреки че са математически валидни, резултатите от екстремни входни данни може да не отразяват реалистични сценарии за ROA roe bank и трябва да се тълкуват предпазливо. В професионалните настройки на roa roe bank екстремните стойности често показват грешки в измерването, необичайни условия или крайни случаи, заслужаващи допълнителен анализ. Използвайте анализ на чувствителността, за да разберете как резултатите се променят в приемливи входни диапазони, вместо да разчитате на единични изчисления в екстремен случай.
ROA и ROE на банковата индустрия в САЩ по размер на банката (FDIC 2023)
▾
| Размер на актива | Средна ROA | Средна ROE | ROA в горния квартил | Среден коефициент на ефективност |
|---|---|---|---|---|
| Под $100 милиона | 0,85% | 8,2% | 1,2% | 72% |
| $100 милиона – $1 милиард | 1,08% | 10,5% | 1,4% | 65% |
| $1 милиард – $10 милиарда | 1,15% | 11,8% | 1,5% | 60% |
| 10–100 милиарда долара | 1,05% | 11,2% | 1,3% | 58% |
| Над $100 милиарда | 0,98% | 12,1% | 1,1% | 55% |
| Средно за индустрията | 1,02% | 11,4% | 1,35% | 60% |
Frequently Asked Questions
▾
Какво е добра ROA и ROE за една банка?
Нивата на бенчмарк варират според размера на институцията и бизнес модела. За общностните банки (активи под $10 милиарда) добре работещите институции обикновено постигат ROA от 1,0–1,5% и ROE от 10–15%. За регионалните банки ($10B–$100B), ROA от 0,8–1,2% и ROE от 10–14% се считат за солидни. За големите национални банки (над $100 милиарда), ROA от 0,7–1,1% и ROE от 10–15% отразяват компромиса между мащаба и маржа. Под 0,5% ROA обикновено се счита за лошо и изисква внимание от страна на ръководството; под 0% (загуба) показва сериозни проблеми. FDIC проследява ROA и ROE в цялата индустрия на тримесечие — през 2023 г. банковата индустрия в САЩ е имала средно приблизително 1,1% ROA и 12% ROE, което отразява силното представяне след пандемията, преди натискът върху маржовете да се появи отново.
Защо банките имат по-ниска ROA от други индустрии?
Banks appear to have low ROA compared to technology or pharmaceutical companies because their asset bases are enormous relative to their net income. A bank's assets consist primarily of loans (earning 5–8% gross yield) and investment securities, which are large in dollar terms but generate relatively modest net income after funding costs, provision expense, and operating costs. A $1 billion loan earns perhaps $50–70M in gross interest but might only contribute $10–15M in net income after all costs. By contrast, a technology company's assets may consist largely of intangibles and intellectual property that generate much higher margins relative to balance sheet size. Сравнението е по същество ябълки с портокали. Within financial services, ROA is a useful cross-bank comparison tool but should not be compared against ROA benchmarks for non-financial industries.
Какъв е моделът на DuPont за анализ на ROE на банките?
Моделът на DuPont разлага ROE на компонентни фактори, които разкриват източниците на доходност. За банките стандартното разлагане е: ROE = марж на нетната печалба × използване на активи (приходи/активи) × мултипликатор на собствения капитал (активи/собствен капитал). Алтернативно, ROE = ROA × Equity Multiplier, тъй като ROA вече включва марж и използване на активи. Банка с висок ROE, но ниска ROA разчита в голяма степен на ливъридж - което увеличава възвръщаемостта, но също така увеличава и загубите. Банка с висока ROA, но ниска ROE може да бъде свръхкапитализирана спрямо нейния рисков профил, което предполага възможност за връщане на капитал на акционерите или по-ефективно използване на ливъриджа. Анализът на DuPont е най-полезен за анализ на тенденциите (защо нашата възвръщаемост на капитала намалява?) и сравнителни сравнения (нашата възвръщаемост на капитала ръководена ли е от същите фактори като нашите конкуренти?).
Как провизиите за загуба на кредити влияят на ROA и ROE?
Разходите за провизии пряко и значително влияят върху ROA и ROE чрез намаляване на нетния доход. Увеличение с $50 млн. на разходите за провизии намалява приходите преди данъци с $50 млн. и приходите след данъци с приблизително $37,5 млн. (при 25% данъчна ставка), намалявайки нетния доход и следователно както ROA, така и ROE. В банка с активи от $5 милиарда със собствен капитал от $500 милиона, това намаление на приходите от $37,5 милиона намалява ROA с 0,75% и ROE със 7,5% – огромно въздействие от една позиция. Ето защо разходите за провизии са най-гледаната позиция в отчета за доходите за банките в икономически спад. Обратно, освобождаването на провизии (отрицателни разходи за провизии) увеличава нетния доход и увеличава ROA и ROE — поради което анализаторите премахват ефектите от провизиите, за да изчислят „ROA преди провизиите“ за по-чист поглед върху оперативната ефективност.
ROE или ROA е по-важен за оценка на банка?
И двата показателя служат за различни аналитични цели и трябва да се оценяват заедно. ROA е по-чистата мярка за оперативна ефективност — тя разкрива колко добре ръководството разполага с активи, за да генерира печалба, независимо от решенията за финансиране. За сравняване на банки с различни размери или капиталови структури ROA е по-полезен. Възвръщаемостта на капитала е по-подходяща за инвеститорите в акции, тъй като директно измерва възвръщаемостта на техния инвестиран капитал. ROE обаче може да се манипулира чрез ливъридж – една банка може да увеличи ROE, като вземе повече заеми и изкупи обратно акции, дори и без подобрение в основните операции. Поради тази причина декомпозицията на DuPont е от съществено значение: ако ROE се покачва поради подобрени маржове и използване на активите (добро), това се дължи на оперативната дейност. Ако се покачва поради увеличаващ се мултипликатор на собствения капитал (по-висок ливъридж), това може да е по-скоро регулаторно или рисково безпокойство, отколкото истинско подобрение.
Как нарастващите лихвени проценти влияят върху ROA и ROE на банките?
Въздействието на повишаващите се лихвени проценти върху банковата рентабилност е нюансирано и зависи от структурата на баланса на банката. Чувствителните към активите банки (повече заеми с плаващ лихвен процент, отколкото депозити с фиксиран лихвен процент) обикновено виждат увеличение на NIM в среди с нарастващи лихвени проценти, тъй като доходите от кредити се преоценяват нагоре по-бързо от разходите за депозити. Това разширяване на NIM директно увеличава нетния лихвен доход, повишавайки нетния доход, ROA и ROE. Покачващите се лихвени проценти обаче намаляват и пазарната стойност на портфейлите от заеми с фиксиран лихвен процент и ценни книжа, държани по амортизирана стойност, създавайки нереализирани загуби, които намаляват собствения капитал (и следователно ROE). Освен това по-високите лихвени проценти обикновено забавят растежа на заема, тъй като заемът става по-скъп, ограничавайки разширяването на базата на активите. Нетният ефект варира значително в зависимост от банката, поради което стрес тестовете на Федералния резерв и програмите за управление на активи и пасиви са критични за оценка на лихвения риск.
Какви други показатели допълват ROA и ROE за банков анализ?
ROA и ROE са най-информативни, когато се анализират заедно с няколко допълващи се показателя. Коефициентът на ефективност (нелихвени разходи, разделени на нетни приходи) измерва качеството на управление на разходите – по-ниско е по-добро, с най-добрите в класа си банки под 50%. Нетният лихвен марж разкрива рентабилността на основния кредитен спред. Съотношението на капитала от първи ред гарантира, че адекватен капитал е в основата на ROE. Нетният процент на изплащане и съотношението на необслужваните кредити оценяват кредитното качество — високата възвръщаемост на капитала, основана на лошо застраховане, е неустойчива. Нетните приходи преди провизиране (PPNR) изолират оперативните приходи преди кредитните разходи. Възвръщаемостта на материалния общ капитал (ROTCE) премахва репутацията и нематериалните активи, показвайки възвръщаемостта на инвестирания оперативен капитал. Заедно тези показатели предоставят цялостен поглед върху това дали рентабилността на една банка е висококачествена, устойчива и добре подкрепена от управление на капитала и риска.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !Използване на активи или собствен капитал в края на периода, а не средни стойности за периода — използването на начални/крайни средни стойности създава по-точно представяне на активите, разгърнати през периода.
- !Пренебрегвайки връзката между ROA и ливъридж – високата ROE, която се дължи изцяло на много висок ливъридж (нисък коефициент на собствен капитал), може да е по-малко впечатляваща, отколкото изглежда.
- !Сравняване на ROA на банки с показатели за ROA на нефинансови компании — банките по своята същност имат по-ниска ROA поради техния бизнес модел с интензивно използване на активи и ливъридж.
- !Неуспешно привеждане на тримесечните цифри на годишна база — тримесечният нетен доход трябва да се умножи по 4, преди да се раздели на средните годишни активи, за да се получи сравнима годишна ROA.
- !Неразделянето на разходите за провизии от оперативните резултати — печалбите, надути или намалени с провизиите, изкривяват ROA и ROE по начини, които замъгляват основното оперативно качество.
Pro Tip
Здравата общностна банка обикновено се стреми към ROA над 1,0% и ROE над 10%. Големите банки често показват по-ниска ROA, но по-висока ROE поради ливъридж. Сравнете двата показателя заедно за пълна картина.
Did you know?
По време на пика на финансовата криза от 2008 г. ROE на банковата индустрия в САЩ стана отрицателен за първи път от Голямата депресия. До 2023 г. ROE в индустрията се е възстановила до приблизително 11–14%, близо до дългосрочните исторически средни стойности.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Получавайте седмични съвети по математика
Присъединете се към 12 000+ абонати, които получават съвети за калкулатор всяка седмица.