Portefølje beta måler volatilitet i forhold til markedet.

Portefølje Beta

β_portefølje = Σ(w_i × β_i)

Hvor w_i = vægt af hvert aktiv

Fortolkning

  • β = 1: bevæger sig som markedet
  • β > 1: mere volatil end markedet
  • β < 1: mindre volatil
  • β < 0: bevæger sig i modsat retning

Eksempel

  • Aktiv A: 60%, β = 1.2
  • Aktiv B: 40%, β = 0.8
  • β = 1.04