Das Portfolio-Beta misst die VolatilitΓ€t im VerhΓ€ltnis zum Markt.

Portfolio-Beta

Ξ²_Portfolio = Ξ£(w_i Γ— Ξ²_i)

Wobei w_i = Gewichtung jedes VermΓΆgenswerts

Interpretation

  • Ξ² = 1: bewegt sich wie der Markt
  • Ξ² > 1: volatiler als der Markt
  • Ξ² < 1: weniger volatil
  • Ξ² < 0: bewegt sich entgegengesetzt

Beispiel

  • Anlage A: 60%, Ξ² = 1,2
  • Anlage B: 40%, Ξ² = 0,8
  • Ξ² = 0,6Γ—1,2 + 0,4Γ—0,8 = 1,04