El beta de cartera mide la volatilidad relativa al mercado.

Beta de la Cartera

β_cartera = Σ(w_i × β_i)

Donde w_i = peso de cada activo

Interpretación

  • β = 1: mueve igual que el mercado
  • β > 1: más volátil que el mercado
  • β < 1: menos volátil
  • β < 0: mueve en dirección opuesta

Ejemplo

  • Activo A: peso 60%, β = 1.2
  • Activo B: peso 40%, β = 0.8
  • β_cartera = 0.6×1.2 + 0.4×0.8 = 1.04