Le bêta de portefeuille mesure la volatilité par rapport au marché.

Bêta du Portefeuille

β_portefeuille = Σ(w_i × β_i)

Où w_i = pondération de chaque actif

Interprétation

  • β = 1: évolue comme le marché
  • β > 1: plus volatil que le marché
  • β < 1: moins volatil
  • β < 0: évolue en direction opposée

Exemple

  • Actif A: 60%, β = 1.2
  • Actif B: 40%, β = 0.8
  • β = 0,6×1,2 + 0,4×0,8 = 1,04