Bond Duration ની ગણતરી કેવી રીતે કરવી
Bond Duration શું છે?
Duration measures weighted average time to receive bond cash flows, approximating interest rate sensitivity: price change ≈ -duration × Δyield.
પગલું દ્વારા પગલું માર્ગદર્શિકા
- 1Input bond coupon, yield, maturity
- 2Calculate Macaulay duration (time-weighted)
- 3Derive modified duration (price sensitivity)
Worked Examples
ઇનપુટ
5% coupon, 10-year bond, 5% yield
પરિણામ
Macaulay ≈ 8.2 years, modified ≈ 7.8 years
Modified used for price changes
Common Mistakes to Avoid
- ✕Confusing Macaulay and modified duration
- ✕Forgetting duration changes with yield
Frequently Asked Questions
Why duration < maturity?
Earlier cash flows (coupons) weighted in average.
ગણતરી માટે તૈયાર છો? મફત Bond Duration કેલ્ક્યુલેટર અજમાવી જુઓ
તેને જાતે અજમાવી જુઓ →