पोर्टफोलियो बीटा बाजार के सापेक्ष अस्थिरता मापता है।
पोर्टफोलियो बीटा
β_पोर्टफोलियो = Σ(w_i × β_i)
जहाँ w_i = प्रत्येक संपत्ति का भार
व्याख्या
- β = 1: बाजार के समान
- β > 1: अधिक अस्थिर
- β < 1: कम अस्थिर
- β < 0: विपरीत दिशा में
उदाहरण
- संपत्ति A: 60%, β = 1.2
- संपत्ति B: 40%, β = 0.8
- β = 1.04