Il beta del portafoglio misura la volatilitΓ  relativa al mercato.

Beta del Portafoglio

Ξ²_portafoglio = Ξ£(w_i Γ— Ξ²_i)

Dove w_i = peso di ciascun asset

Interpretazione

  • Ξ² = 1: si muove come il mercato
  • Ξ² > 1: piΓΉ volatile del mercato
  • Ξ² < 1: meno volatile
  • Ξ² < 0: si muove in direzione opposta

Esempio

  • Asset A: 60%, Ξ² = 1,2
  • Asset B: 40%, Ξ² = 0,8
  • Ξ² = 0,6Γ—1,2 + 0,4Γ—0,8 = 1,04