포트폴리오 베타는 시장 대비 변동성을 측정합니다.

포트폴리오 베타

β_포트폴리오 = Σ(w_i × β_i)

여기서 w_i = 각 자산의 비중

해석

  • β = 1: 시장과 동일하게 움직임
  • β > 1: 시장보다 더 변동적
  • β < 1: 덜 변동적
  • β < 0: 반대 방향으로 움직임

예시

  • 자산A: 60%, β = 1.2
  • 자산B: 40%, β = 0.8
  • β = 0.6×1.2 + 0.4×0.8 = 1.04