De portfolio beta meet de volatiliteit ten opzichte van de markt.
Portfolio Beta
Ξ²_portfolio = Ξ£(w_i Γ Ξ²_i)
Waar w_i = gewicht van elk vermogen
Interpretatie
- Ξ² = 1: beweegt zoals de markt
- Ξ² > 1: volatieler dan de markt
- Ξ² < 1: minder volatiel
- Ξ² < 0: beweegt in tegengestelde richting
Voorbeeld
- Vermogen A: 60%, Ξ² = 1.2
- Vermogen B: 40%, Ξ² = 0.8
- Ξ² = 1.04