Portefølje beta måler volatilitet i forhold til markedet.

Portefølje Beta

β_portefølje = Σ(w_i × β_i)

Hvor w_i = vekt av hvert aktivum

Tolkning

  • β = 1: beveger seg som markedet
  • β > 1: mer volatil enn markedet
  • β < 1: mindre volatil
  • β < 0: beveger seg i motsatt retning

Eksempel

  • Aktiva A: 60%, β = 1.2
  • Aktiva B: 40%, β = 0.8
  • β = 1.04