Beta portfela mierzy zmienność w stosunku do rynku.

Beta Portfela

β_portfela = Σ(w_i × β_i)

Gdzie w_i = waga każdego aktywa

Interpretacja

  • β = 1: porusza się jak rynek
  • β > 1: bardziej zmienny niż rynek
  • β < 1: mniej zmienny
  • β < 0: porusza się w przeciwnym kierunku

Przykład

  • Aktywo A: 60%, β = 1.2
  • Aktywo B: 40%, β = 0.8
  • β = 1.04