Усреднение стоимости в долларах (DCA) — инвестиционная стратегия, при которой вы инвестируете фиксированную сумму через регулярные промежутки времени независимо от цены.
Концепция
Вместо единовременного вложения вы инвестируете фиксированную сумму ежемесячно. При цене $100 ваши $1,000 покупают 10 акций. При падении до $80 вы покупаете 12,5 акций. При росте до $120 — 8,33 акции.
Практический пример
Ежемесячная инвестиция $500 в течение 6 месяцев:
| Месяц | Цена | Инвестиция | Куплено акций |
|---|---|---|---|
| 1 | $100 | $500 | 5,00 |
| 2 | $85 | $500 | 5,88 |
| 3 | $90 | $500 | 5,56 |
| 4 | $110 | $500 | 4,55 |
| 5 | $95 | $500 | 5,26 |
| 6 | $105 | $500 | 4,76 |
Всего вложено: $3,000 | Всего акций: 30,99 | Средняя цена: $96,80/акция
Простое среднее цен: $97,50, а фактическая средняя стоимость: $96,80.
Преимущества и недостатки
Преимущества: Устраняет эмоциональное давление; Снижает среднюю цену покупки; Легко автоматизировать.
Недостатки: На растущем рынке единовременные инвестиции опережают DCA; Более высокие транзакционные издержки.
Советы
DCA лучше всего работает с волатильными активами. Автоматизируйте его, чтобы не пропускать месяцы.