Бета портфеля измеряет волатильность относительно рынка.
Бета Портфеля
β_портфель = Σ(w_i × β_i)
Где w_i = вес каждого актива
Интерпретация
- β = 1: движется как рынок
- β > 1: более волатильный
- β < 1: менее волатильный
- β < 0: движется в обратном направлении
Пример
- Актив A: 60%, β = 1,2
- Актив B: 40%, β = 0,8
- β = 0,6×1,2 + 0,4×0,8 = 1,04