Portföljbeta mäter volatilitet i förhållande till marknaden.

Portföljbeta

β_portfölj = Σ(w_i × β_i)

Där w_i = vikt av varje tillgång

Tolkning

  • β = 1: rör sig som marknaden
  • β > 1: mer volatil än marknaden
  • β < 1: mindre volatil
  • β < 0: rör sig i motsatt riktning

Exempel

  • Tillgång A: 60%, β = 1.2
  • Tillgång B: 40%, β = 0.8
  • β = 1.04