Як розрахувати Bond Convexity
Що таке Bond Convexity?
Convexity measures how bond duration changes with yield, capturing nonlinear price-yield relationship missed by duration alone.
Покрокова інструкція
- 1Input bond parameters: coupon, yield, maturity
- 2Calculate convexity
- 3Estimate price change accounting for both duration and convexity
Розв'язані приклади
Введення
Long-duration bond with high convexity
Результат
Larger price gains in falling yields than losses in rising yields
Convexity positive for bullet bonds
Поширені помилки
- ✕Using duration alone for large yield changes
- ✕Neglecting option-adjusted analysis for callable bonds
Часті запитання
Can convexity be negative?
Yes, for callable bonds when rates fall and issuer likely calls.
Готові порахувати? Спробуйте безкоштовний калькулятор Bond Convexity
Спробуйте самі →