Як розрахувати Bond Duration
Що таке Bond Duration?
Duration measures weighted average time to receive bond cash flows, approximating interest rate sensitivity: price change ≈ -duration × Δyield.
Покрокова інструкція
- 1Input bond coupon, yield, maturity
- 2Calculate Macaulay duration (time-weighted)
- 3Derive modified duration (price sensitivity)
Розв'язані приклади
Введення
5% coupon, 10-year bond, 5% yield
Результат
Macaulay ≈ 8.2 years, modified ≈ 7.8 years
Modified used for price changes
Поширені помилки
- ✕Confusing Macaulay and modified duration
- ✕Forgetting duration changes with yield
Часті запитання
Why duration < maturity?
Earlier cash flows (coupons) weighted in average.
Готові порахувати? Спробуйте безкоштовний калькулятор Bond Duration
Спробуйте самі →