Bond Duration ஐ எப்படி கணக்கிடுவது
Bond Duration என்றால் என்ன?
Duration measures weighted average time to receive bond cash flows, approximating interest rate sensitivity: price change ≈ -duration × Δyield.
படிப்படியான வழிகாட்டி
- 1Input bond coupon, yield, maturity
- 2Calculate Macaulay duration (time-weighted)
- 3Derive modified duration (price sensitivity)
தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்
உள்ளீடு
5% coupon, 10-year bond, 5% yield
முடிவு
Macaulay ≈ 8.2 years, modified ≈ 7.8 years
Modified used for price changes
தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்
- ✕Confusing Macaulay and modified duration
- ✕Forgetting duration changes with yield
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
Why duration < maturity?
Earlier cash flows (coupons) weighted in average.
கணக்கிடத் தயாரா? இலவச Bond Duration கால்குலேட்டரை முயற்சிக்கவும்
நீங்களே முயற்சிக்கவும் →